Dans le grand échiquier énergétique africain, les projecteurs se braquent habituellement sur les foreuses, les pipelines et les tankers. On oublie trop souvent que derrière chaque baril extrait, chaque terminal GNL inauguré et chaque cycle d’enchères de blocs pétroliers se cache une armée silencieuse de juristes fiscalistes et d’experts en droit minier sans laquelle rien ne bouge. La désignation, ce 7 avril 2026, du cabinet CLG comme partenaire juridique officiel de l’African Energy Week 2026, prévu pour se tenir au Cap, du 12 au 16 octobre, est bien plus qu’une formalité protocolaire. Elle signale la consolidation d’un acteur discret mais omniprésent qui a compris avant les autres que la vraie bataille pour le contrôle des ressources africaines ne se gagne plus uniquement dans les salles de marché de Londres ou de Houston, mais dans la sécurisation des architectures réglementaires locales et l’harmonisation des fiscalités transfrontalières.

C’est dans ce contexte que la Chambre africaine de l’énergie (AEC) livre une cartographie précise des points chauds où le droit énergétique africain est en train de muter à grande vitesse. La collaboration stratégique scellée en janvier 2026 entre le cabinet CLG et le cabinet libyen Zahaf & Partners n’est pas anodine. Elle coïncide avec un objectif de production nationale de 1,6 million de barils par jour avant la fin de l’année, un chiffre qui ferait de la Libye le laboratoire le plus surveillé de la recomposition du marché méditerranéen. CLG se positionne en facilitateur de confiance pour les soumissionnaires internationaux encore échaudés par une décennie d’instabilité.

Plus au sud, au Gabon, l’extension de la plateforme CLG Plus pour accompagner le projet GNL de Cap Lopez, porté par Perenco et attendu cette année, illustre une autre facette de cette stratégie: être présent non plus seulement en phase de contentieux, mais dès la gestation des mégaprojets d’infrastructure. Le déploiement simultané de nouvelles directions à Casablanca et Dubaï achève de dessiner un corridor juridique Nord-Sud et Est-Ouest capable de fluidifier les capitaux moyen-orientaux vers les projets énergétiques du continent, au moment même où les supermajors occidentales accélèrent leurs cessions d’actifs au profit d’indépendants africains plus agiles. Cette tendance aux fusions-acquisitions en amont, que CLG identifie comme le moteur de 2026 pour le Nigeria, la Libye et l’Angola, annonce une recomposition profonde du paysage des opérateurs.

Mais le coup d’œil le plus prospectif du cabinet se porte sur un instrument encore trop peu médiatisé mais potentiellement révolutionnaire: le Protocole sur le commerce numérique de la ZLECAf. En conseillant déjà ses clients sur l’harmonisation des politiques numériques transfrontalières, CLG anticipe le moment où la signature électronique d’un contrat gazier entre Brazzaville et Le Cap aura la même force exécutoire instantanée qu’entre Paris et Berlin.

«L’expansion énergétique de l’Afrique doit s’appuyer sur des cadres juridiques solides et harmonisés qui apportent clarté et confiance aux investisseurs», souligne NJ Ayuk, président exécutif de la Chambre africaine de l’énergie, qui encense « l’innovation réglementaire » et « la clarté fiscale ». Ce qui en soit est la reconnaissance implicite que dans la nouvelle ruée énergétique africaine, les meilleurs foreurs seront ceux qui auront les meilleurs avocats. Le sous-sol regorge de brut, mais c’est désormais dans les prétoires et les cabinets de conseil fiscal que se décide qui pourra le sortir, à quel prix, et pour le bénéfice de qui.

Le geste est technique, presque anodin pour un non-initié. Sous le capot, c’est une véritable déclaration de guerre aux rentes de situation qui asphyxient depuis des décennies les liaisons financières entre le continent africain et sa vaste diaspora nord-américaine. En officialisant ce 7 avril 2026 son nouveau corridor vers le Canada, Grey ne se contente pas d’ajouter une ligne de code à son application ; il consacre la fin d’une anomalie économique qui faisait du dollar canadien une devise plus lointaine et plus chère à atteindre depuis Lagos, Casablanca, Durban ou Nairobi que la livre sterling ou l’euro. Le constat est celui d’une douleur sourde et partagée par des millions de travailleurs immigrés: l’absurdité de devoir débourser jusqu’à trente dollars pour envoyer une aide d’urgence à une famille restée au pays, avec l’angoisse supplémentaire d’un délai de traitement qui transforme une facture médicale ou un loyer en course contre la montre. En arrimant sa technologie directement au réseau Interac, le système nerveux des paiements domestiques canadiens, Grey opère une greffe inédite qui contourne magistralement les lourdeurs des chambres de compensation internationales. Là où les mastodontes historiques du transfert d’argent imposaient un parcours du combattant transatlantique, la FinTech californienne, portée sur les fonts baptismaux par Y Combinator, impose l’évidence du paiement local: les fonds ne voyagent plus, ils apparaissent. Cette prouesse, facturée à un tarif fixe frisant le ridicule pour le secteur (3 dollars l’instantané), n’est pas un simple argument marketing ; c’est une arme de déstabilisation massive contre un statu quo tarifaire opaque qui ponctionne injustement les flux vitaux des marchés émergents comme le Nigeria, le Maroc, l’Inde ou les Philippines. En abaissant la barrière psychologique et financière à 2,50 dollars pour le lendemain, Grey fait plus que fluidifier un tuyau: il reconnaît la dignité économique de l’épargnant de la classe moyenne inférieure mondiale, celui pour qui chaque dollar de commission économisé est un repas gagné.

Sous l’angle plus humain, ce corridor est une réparation symbolique. Il raccorde le Canada à la cartographie mentale des entrepreneurs et des familles africaines, non plus comme une terre d’exil coûteuse à soutenir, mais comme une province financière fluide, accessible au même titre qu’un transfert entre Abidjan et Accra. La crédibilité de l’opération, adossée aux agréments pointilleux de FINTRAC et FinCEN, confère à cette annonce le poids d’une transformation structurelle irréversible. Grey prouve ici que l’innovation (par son usage massif) et la technologie (par son incubation) peuvent, en se coalisant, dénouer des nœuds que les banques traditionnelles semblaient avoir renoncé à trancher. Le message est clair: le corridor Afrique-Canada n’est plus une ligne pointillée sur une mappemonde de la finance, c’est une autoroute de l’instantanéité, ouverte à tous pour le prix d’un café.

Il y a dans la formulation de Germain Bahri, cofondateur de la Fintech d’origine sud-africaine Zazu, une phrase qui dit mieux que n’importe quel chiffre de marché ce que ce produit vient résoudre: «trop d’entrepreneurs perdent du temps à relancer leur conseiller, à naviguer des interfaces trop complexes ou à contester des frais surprises». Cette phrase n’est pas un argument marketing. C’est un diagnostic opérationnel que tout entrepreneur marocain ayant tenté d’ouvrir un compte professionnel dans une banque traditionnelle reconnaît immédiatement. Plusieurs semaines de délai, des allers-retours en agence, des documents demandés en plusieurs exemplaires, des frais mal expliqués: le compte pro classique au Maroc est une friction permanente dans le quotidien d’acteurs économiques dont le temps est précisément leur ressource la plus rare. C’est dans ce contexte que Visa, leader mondial du paiement numérique, et Zazu, fintech dédiée aux entrepreneurs et PME, annoncent un partenariat stratégique visant à offrir le premier compte pro 100% en ligne aux entrepreneurs et PME au Maroc.
Ce que Zazu propose en réponse est simple dans son principe et ambitieux dans son exécution: un compte pro ouvert en 10 minutes, des cartes Visa Business pour toute l’équipe, de la facturation intégrée, des liens de paiement et un suivi des dépenses en temps réel. Rien dans cette liste n’est technologiquement révolutionnaire. Ces fonctionnalités existent depuis des années chez Qonto en France, Tide au Royaume-Uni ou Neobank en Espagne. Ce qui est nouveau, c’est que ce niveau de service existe désormais au Maroc, en arabe et en français, pour des TPE marocaines dont les besoins n’avaient pas été la priorité des banques traditionnelles.
Le partenariat avec Visa est significatif à deux niveaux. D’abord, il dit que Visa ne se contente plus de distribuer des cartes via les banques. Il co-construit des produits avec des fintechs locales dans le cadre de son Africa Fintech Accelerator. Godfrey Sullivan, vice-président senior de Visa, le dit de manière explicite: «voir Zazu passer du programme au marché avec une offre aussi aboutie démontre la force de la collaboration entre les acteurs de cet écosystème». C’est une validation de niveau international pour une startup qui n’a pas encore lancé publiquement. Ensuite, la liste des 300 entreprises déjà clientes (Jobzyn, Auto24, Yakeey, Votre Chauffeur.ma) dit que le product-market fit est réel avant même le lancement grand public.
L’annonce à GITEX Africa 2026 n’est pas un hasard de calendrier. Le Maroc capte 75% du financement venture d’Afrique du Nord francophone et son écosystème fintech dispose désormais d’une infrastructure suffisante pour que des produits comme Zazu puissent émerger. La vraie question est celle de la réglementation: Zazu s’appuie sur la licence de paiement de Chari. Sa croissance dépendra de la capacité du cadre réglementaire marocain à accompagner l’innovation à la vitesse où elle se produit.

Le japonais SBI Holdings vient d’annoncer un investissement de 20 millions de dollars dans le fonds Novastar Ventures Africa People and Planet Fund III. Et à y voir de plus près, il y a dans cette annonce quelque chose qui dépasse le ticket d’un conglomérat japonais dans un fonds de capital-risque africain. La clôture finale du fonds à 147 millions de dollars, et surtout la liste des investisseurs japonais que SBI Holdings a mobilisés autour de la table (Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Japan International Cooperation Agency (JICA), Mitsubishi Corporation et Mitsui O.S.K. Lines) dit que le Japon est en train de construire une présence structurée dans l’écosystème d’investissement africain, pas seulement une exposition financière opportuniste. Quand une banque commerciale de premier plan, une agence de coopération publique, un négociant industriel et un armateur mondial s’alignent sur un même fonds africain, c’est une coalition d’acteurs économiques japonais aux intérêts distincts qui trouvent dans l’Afrique technologique un dénominateur commun d’investissement. SBI Holdings précise que les investisseurs japonais représentent «une portion significative du capital total engagé». Ce qui, sur 147 millions de dollars, est une présence financière japonaise en Afrique via le capital-risque sans précédent à cette échelle.
Ce qui rend ce fonds analytiquement intéressant, c’est la cohérence de sa thèse d’investissement avec les transformations urbaines les plus documentées du continent. Chowdeck, plateforme d’e-commerce alimentaire à forte croissance au Nigeria. Breadfast, plus grande plateforme intégrée d’e-commerce domestique en Égypte. BasiGo, opérateur de bus électriques au Kenya et au Rwanda. Greenwheels, réseau de motos électriques au Kenya en partenariat exclusif avec Uber. Ces quatre investissements ne sont pas des paris disparates. Ils sont la carte de la ville africaine en transformation: comment se nourrit-on, comment se déplace-t-on, comment commande-t-on au quotidien dans une métropole africaine de 2026 ? Ces quatre entreprises répondent à cette même question depuis des angles différents.
Pour les startups africaines, ce fonds dit deux choses importantes. D’abord que Novastar, fondé en 2014, l’un des premiers et plus grands fonds de capital-risque africains, a su construire en dix ans la crédibilité nécessaire pour attirer du capital institutionnel japonais aux côtés de ses investisseurs traditionnels. Ensuite que la géographie du fonds couvre le Kenya, le Rwanda, le Nigeria et l’Égypte, les quatre marchés qui concentrent aujourd’hui l’essentiel de l’activité des startups africaines à forte croissance. Ce n’est pas de la diversification géographique par prudence. C’est une lecture précise des marchés où l’infrastructure numérique est suffisamment développée pour que des modèles d’e-commerce et de mobilité technologique puissent atteindre l’échelle.

Il y a dans l’annonce de Cargill sur l’agrandissement de son usine de Port Klang, en Malaisie, un paradoxe africain que le communiqué ne formule pas mais que la lecture de la chaîne de valeur rend immédiatement visible. Les matières premières qui alimentent cette nouvelle ligne de production de matières grasses de spécialité viennent en partie d’Afrique. Le karité de la ceinture sahélienne (Burkina Faso, Mali, Ghana, Nigeria, Bénin, Togo), le cacao de Côte d’Ivoire, du Ghana, du Cameroun et du Nigeria. Des matières premières qui traversent l’Asie du Sud-Est, y sont transformées en ingrédients techniques à haute valeur ajoutée, équivalents de beurre de cacao, substituts non hydrogénés, matières grasses pour fourrages et friture, et reviennent ensuite approvisionner la zone EMEA, dont l’Afrique, via les réseaux de distribution de Cargill. L’Afrique exporte des matières premières agricoles brutes et réimporte des ingrédients techniques transformés. Un circuit qui dit quelque chose d’essentiel sur l’état réel de l’industrialisation agroalimentaire africaine, et sur les opportunités manquées de transformation locale.
Pour les industriels africains de la confiserie, de la boulangerie et de la restauration rapide, entre autres les groupes de biscuits en Égypte, les chocolateries en Côte d’Ivoire, les chaînes de boulangerie moderne au Maroc, les opérateurs de restauration rapide en Afrique du Sud ou au Nigeria, l’expansion de Port Klang représente concrètement un accès élargi à des gammes de matières grasses techniques qu’ils importaient en volumes insuffisants ou à des prix moins compétitifs. Les nouvelles références Bakefry™ (friture stable pour beignets et viennoiseries) et Bakefill™ (crèmes et garnitures stables), combinées aux gammes existantes Coconera™, Olinera™ et Ocolna™, répondent à une demande africaine réelle: celle d’une industrie alimentaire urbaine en croissance rapide qui cherche des ingrédients performants, stables en conditions de chaleur et de livraison, avec moins de 1% de gras trans.
La formulation de Kashan Rashid, vice-président de Cargill Food Asie du Sud-Est, dit la logique commerciale sans détour: «notre gamme élargie de matières grasses spéciales constitue une solution alternative plus flexible pour optimiser les formulations tout en garantissant un goût et une texture constants». Pour les industriels africains confrontés à la volatilité record des prix du cacao, cette «flexibilité de formulation» est une proposition de valeur directement opérationnelle: réduire partiellement le beurre de cacao dans les recettes par des équivalents produits en Malaisie à partir de karité africain. La boucle est complète, et elle dit où se crée la valeur.